定了！Arm公开发行价格

来源：中国电子报、电子信息产业网  张依依

当地时间9月13日，Arm控股有限公司(“Arm”)宣布其首次公开发行的95,500,000股ADS的定价为每股51.00美元，每股ADS代表1股普通股。记者从招股说明书中了解到，该ADS于2023年9月14日在纳斯达克全球精选市场（Nasdaq Global Select Market）开始交易，股票代码为“ARM”。在Arm正式登陆纳斯达克后，Arm股价大涨。截至收盘，Arm股价上涨24.69%，报63.59美元/股，市值达到652.48亿美元。算上限制性股票，Arm完全稀释后的估值接近680亿美元。截至北京时间00点30分，Arm最新市值为622亿美元。这一数值接近2016年9月日本软银集团将其收购的320亿美元的交易价的2倍。

本次首次公开发行的献售股东为软银集团持有的一家全资子公司，该公司已授予承销商超额配售权，承销商可在自最终招股说明书之日起的30天内最多超额购买7,000,000股ADS。在惯例交割条件达成的前提下，此次首次公开发行将仅通过招股说明书实施，预计于2023年9月18日完成。

由于在首次公开募股(IPO)中融资48.7亿美元，Arm上市成为今年规模最大的IPO。软银仍持有该公司90%的股份，因此Arm上市也提振了股市和软银集团。

据悉，Raine Securities LLC担任本次首次公开发行的财务顾问，巴克莱（Barclays）、高盛（Goldman Sachs & Co. LLC）、摩根大通（J.P. Morgan）和瑞穗证券（Mizuho）担任联合簿记管理人。巴克莱担任发单及交收代理人，高盛担任发行分配协调人，摩根大通担任稳定市场经理人，瑞穗证券担任路演启动协调人和销售演示主持人。

自成立以来，Arm芯片出货量累计超过2500亿颗，拥有超过1500万个软件开发者。截至2022年12月31日。仅在截至3月31日的2023财年，基于Arm架构的芯片出货量就超过了300亿颗，与2016财年相比增长了约70%。

招股书显示，2023财年，Arm的前五大客户占其总收入的57%，前三大客户占其总收入的44%，其中最大客户Arm中国（安谋科技）占其总收入的24%，第二大客户高通、第三大客户分别占其总收入的11%、9%。

值得注意的是，近年来，中国一直是Arm的第二大收入来源地。2023财年，Arm总收入的41%来自美国，38%来自中国，其中来自中国大陆市场的收入约占Arm总收入的1/4。

“当下，合作伙伴对我们的需求更胜以往。芯片制造周期所需的时间在增加，产品交付的速度也不断加快。与此同时，芯片变得越发复杂，并被分解成更小的芯片，这些芯片是由 IP 模块的子系统所组成。”Arm 首席执行官 Rene Haas在提及Arm上市时说，“作为 Arm 的首席执行官，最令我感到兴奋的是，我们有机会将人工智能带给每个人，带往每一处。如今，Arm 技术惠及全球 70% 的人口，这使我们在各类设备上推进人工智能方面处于独特地位。作为一家上市企业，Arm 将在加强才华横溢的工程团队并投资更多人工智能方面更具优势。”