碳酸锂价格进入深度博弈

来源：高工锂电网  高工

近期，电池级碳酸锂均报价冲破30万元/吨，再次引发原材料价格上涨担忧。

梳理碳酸锂价格变化周期，上一次碳酸锂价格均报价维系在30万元/吨，还是在3月20日。以电池级碳酸锂18万元/吨的低点来看，从30万元跌至18万元，再从18万元涨回30万元基本用时都是一个月。

随着锂价快速攀升，已经在锂电环节引发一系列连锁反应，包括六氟磷酸锂价格已从低点快速上涨。

市场的共识是，本次碳酸锂价格快速上涨，主要还是一季度电池厂商去库存力度大，加上下游需求走高，4月中旬以来，电池厂商陆续开启库存回补，并带动锂电产业排产回升。

但是对于锂价的快速回升，特别是锂价突破30万关口，锂电产业不同环节分歧逐渐显现。

上游锂矿厂商抬价意图明显，当前除了老客户和长协订单，锂矿厂商依旧缩减市面碳酸锂供应，在销售模式上，部分锂矿厂商已采用竞拍形式提高产品售价。中游电池厂商观望情绪酝酿，尽管当前电池厂商补库存意愿较强，不过对于锂价上涨过快亦引发后续跌价的担忧。

5月23日，亦有消息显示，青海某盐湖企业新一轮碳酸锂竞拍中，仅一人出价，最终以起拍价成交，相比于数日前的集体溢价竞拍，市场对于后续锂价走向已产生担忧。

不仅如此，随着电池厂商自有锂矿的产能释放，海外锂矿项目的投产等，更给市场增加不确定性因素，碳酸锂价格已进入深度博弈。

锂价上涨引发连锁反应

碳酸锂价格的上涨已经在锂电产业不同环节引发连锁反应。

特别是直接以碳酸锂为原材料的锂电环节，其产品售价已经出现了明显的回升。

以六氟磷酸锂为例，作为电解液最重要的原料之一，其价格变化与碳酸锂价格变化紧密相关。自4月底，六氟磷酸锂下降到8.4万元/吨的均价后，随着碳酸锂价格上涨，六氟磷酸锂价格不断拉升，截至5月23日，价格已上涨至15.4万元/吨，涨幅达83.3%。

据高工锂电了解，随着中游电池厂商开启库存回补，上游锂矿厂商持续收紧市场供应量，“挺价”态度明显。

目前，锂矿端的“挺价”情绪已经传导至六氟磷酸锂等材料领域。

主要在于，碳酸锂的供应缩减和售价提高，对六氟磷酸锂厂商已产生影响。业内人士反馈，在一季度清库存下，企业六氟磷酸锂产品保有库存较低，加上碳酸锂的减量和抬价，公司已面临产品供不应求的局面，并已削减了对电解液厂商的供货量。

在磷酸铁锂材料环节，进入5月份，应用于动力电池、储能电池的磷酸铁锂材料价格已有近30%的涨幅。

在电池回收端，碳酸锂价格大幅上涨，亦引发电池废料价格大涨。以磷酸铁锂黑粉（3.8<Li<4.2%）、三元电池粉（3.0%<Li<3.5%）为例，自4月底其价格涨幅均已超50%，并引发行业的囤货、报价混乱等问题。

30万成为价格分歧点

碳酸锂价格的变化，受到市场供需、情绪的影响。

对于本轮碳酸锂价格上涨，市场共识在于电池厂商库存处于低位，且由于下半年车市回暖，补库存成为刚需，另一方面锂矿厂商在此时已紧缩碳酸锂供应量。市场供需失衡下，由此开启碳酸锂新一轮涨价。

不过近期，锂价的快速反弹，特别是在锂价突破30万元/吨，市场对于锂价的走向的分歧也逐渐显现。

上游的锂矿端的挺价态度依旧明显。

除了与原有客户的和部分长协订单之外，锂矿厂商市场供应量仍处于低位。其中，部分锂矿厂商向市场供货已经转向竞拍的形式。

锂价过快上涨也引发了市场的观望情绪。

对于碳酸锂价格上涨过快的问题，有正极厂商相关人士反映，从整体的市场需求来看，锂电产业的需求恢复尚未到完全起量的地步，近段时间锂价大幅上涨更多的是行业自救的行为。

5月23日亦有消息显示，青海某盐湖企业新一轮碳酸锂竞拍中，仅一人出价，最终以起拍价29.5万元/吨成交。相比于5月11日蓝科锂业竞拍成交价在24.1-25.1万元/吨，并集体溢价竞拍的情况，市场对于碳酸锂30万元/吨的价格已经产生犹疑。

而国内电池厂商锂矿项目投产，更给碳酸锂价格走向增加不确定性。

宁德时代此前提到，江西锂云母矿量产进展整体顺利，预计年中会陆续投产。作为“粮仓储备”，宁德时代表示将结合锂矿价格和市场需求及时调整矿产资源的开采计划，保证公司资源端稳定及相对低成本的供应。

国轩高科近日也表示，国轩科丰年产碳酸锂2万吨项目已实现投产，宜丰碳酸锂项目一期年产2.5万吨预计二季度投产。

稳定仍是行业最大诉求

碳酸锂等原材料价格的稳定仍是行业最大的诉求。

不论是原材料上涨过快还是下跌过快，传导至锂电产业中下游，都引发种种问题，不利于行业的发展。

此前碳酸锂迈过拐点，实现价格反弹，行业整体乐见其成，包括电池、材料厂商更希望借由材料价格的稳定，恢复上下游的稳定供货，而不是在材料价格下跌中，遭遇大规模库存减值以及客户大面积的毁单行为。

近期碳酸锂价格上涨过快也对让市场对锂价稳定产生疑虑。有业内人士反馈，碳酸锂现在的定价方式和价格传导都还不是很成熟，锂价的稳定仍有困难。

锂价稳定的困难也基于以下几方面的事实：

电池厂商大规模推进一体化，在资源端、电池回收端大力展开布局，给电池厂商更多价格谈判的底气。

国内碳酸锂供应整体依旧处于紧平衡，这也导致如果锂电产业某个环节市场状况发生变化，容易出现阶段性供需失衡的问题，从而导致价格变化。

海内外碳酸锂价格依旧处于倒挂，海外进口碳酸锂以及进口锂精矿提炼碳酸锂的成本高于国内。如果国内锂价处于低位，会直接影响部分锂矿进口商的利润。

从宁德时代推出的“锂矿返利”计划，再到锂矿厂商缩量供应发起的“行业自救”，目前来看都没有让锂价的天平实现平衡。

对于行业稳定，促进材料价格的定价合理，符合各方所需，仍需要产业链各环节的共同探索。