老凤祥（600612）2021年年度董事会经营评述内容

来源：老凤祥  编辑部

4月28日，老凤祥（600612）发布了2021年年度董事会经营评述，具体内容如下：

一、经营情况讨论与分析

2021年是老凤祥全面实现“十四五”跨越式发展目标新征程的起始之年。面对复杂的经济形势，在公司党委和董事会的坚强领导下，积极贯彻落实中央、市区党委政府各项工作部署，保持战略定力，克服国际金价剧烈动荡等不利因素，全力推动各项改革举措，落实各项重点工作，完成了全年各项任务目标。一年来，公司坚持企业发展为核心，深化“双百行动”综合改革，努力克服疫情影响，及时调整运营策略，坚持以国内大循环为主体，精准施策加大市场开拓力度，实现老凤祥有限公司全国批发和零售业务的持续增长，为实现“十四五”目标迈出了坚实的一步。

二、报告期内公司所处行业情况

根据国家统计局的公布，2021年全年社会消费品零售总额440,823亿元，比上年增长12.5%。其中限额以上的金银珠宝类零售额为3041亿元，同比上升29.8%。据中国黄金（600916）协会最新统计数据显示：2021年，全国黄金实际消费量1120.90吨，与2020年同期相比增长36.53%，较疫情前2019年同期增长11.78%。其中：黄金首饰711.29吨，较2020年同期增长44.99%，较2019年同期增长5.18%；金条及金币312.86吨，较2020年同期增长26.87%，较2019年同期增长38.56%；工业及其他用金96.75吨，同比增长15.44%。

三、报告期内公司从事的业务情况

公司主要从事黄金珠宝首饰、工艺美术品、笔类文具制品的生产经营及销售，主营业务涵盖三大产业，一是以“老凤祥”商标为代表的黄金珠宝首饰产业；二是以“工美”知名品牌为代表的工艺美术品产业；三是以“中华”商标为代表的笔类文具用品产业。其中公司核心板块老凤祥有限从源头采购到设计、生产、销售，都有着丰富的经验和成熟的体系，尤其在品牌知名度和渠道覆盖率方面具有优势。

2021年，老凤祥有限营业收入占到公司总额的99.25%，利润占到公司总额的86.12%，为公司经营业绩的重要保证。

四、报告期内核心竞争力分析

1、品牌优势

品牌是老凤祥健康、持续发展的核心资产。老凤祥品牌创始于1848年的上海，延续至今已有173年，是中国珠宝首饰和民族企业品牌中的“百年金字招牌”。悠久的品牌历史，形成了独特而富有内涵的品牌文化、精湛的工艺技术及丰富的行业经验。近年来，老凤祥在品牌传承中，让消费者感受到了企业的创新意识、拓展精神与产品的时代气息，品牌知名度、美誉度、忠诚度处于同行业的领先地位。2021年，公司老凤祥品牌位列德勤公布的全球奢侈品力量排行榜第15位；位列“上海企业百强”第34位，“老凤祥”品牌连续17年蝉联世界品牌大会“中国500最具价值品牌”，位居第155位，品牌价值达395.12亿元。

2、渠道优势

公司以品牌为引领，市场为导向，本着“立足上海、辐射全国、走向世界”的营销网络建设方针，始终把渠道拓展放在重要的位置，走“品牌联动”、“立体式经营”的新路，坚持自营银楼建设与合资公司、总经销、经销商、专卖店“五位一体”立体的营销模式。截止2021年末，老凤祥共计拥有营销网点达到4945家（含海外银楼16家），全年净增495家。其中自营银楼、网点为186家（国内自营网点数为171家，净增9家；海外自营网点数为16家，减少3家）;连锁加盟店4759家，净增加489家。

3、人才和技艺优势

公司集聚了一大批行业内的领军人物和优秀人才，现有国家级工艺美术大师8人、上海市级工艺美术大师16人，公司在专业领域内的中高级人才数量在业内处于领先。公司积极推进“设计师、技师、制作工、营业员”四大首席聘任制和一、二、三级的梯队递进体系，集聚人才、用好人才，建立起了“利益共享、风险同担”的激励机制,为企业用人、育人、留人营造了良好的环境。

公司在总结传承中国传统金银文化基础上，全方位梳理提炼百年品牌的独特工艺技术，通过名师带高徒和创建大师原创工作室等方式，培养具有独特技艺制作的传人。老凤祥金银细工制作技艺荣列“国家级非物质文化遗产”名录，金银首饰镶嵌技艺被认定为“上海市优秀传统技艺”。

4、规模优势

老凤祥集科工贸于一体、产供销于一身，形成从源头采购到设计、生产、销售较为完整的产业链和规模化生产制造能力，拥有黄金、珠宝首饰专业加工基地，并涉足博物馆、典当行、拍卖行等配套领域。公司始终致力于丰富和扩展自身产品品类，目前已形成了“黄金、铂金、钻石、白银、白玉、翡翠、珍珠、有色宝石、珐琅、K金珠宝眼镜、珊瑚、手表、琥珀、胸针饰品、工艺美术旅游纪念品”等较为齐全的产品门类。公司一直把产业链拓展和产品结构转型升级作为品牌发展的基础性工作。近年来，公司投资建设的“老凤祥东莞珠宝首饰有限公司”、“老凤祥（东莞）珠宝镶嵌首饰有限公司”两家设计生产基地，通过运营和专利转化，拥有了目前行业内最先进的自动化机器设备和生产工艺，突破了黄金珠宝行业手工加工的传统，有效地提升了生产效率、加工精度和产品实物质量，形成了现代化、数控化的产品链，为品牌自主产品研发、生产，进一步延伸产业链、突出品牌优势奠定了坚实的基础。两个首饰生产基地，支撑了老凤祥国内、国际市场拓展的产品需求，打造了首饰行业“上海制造”的新高度。2021年，公司位列“上海制造业企业百强”第9名。

五、报告期内主要经营情况

2021年，公司营业收入达到586.91亿元，完成董事会预算目标575亿元的102.07%，比2020年实际完成值517.22亿元增长13.47%；利润总额达到32.42亿元，完成董事会预算目标30.81亿元的105.22%，比2020年实际完成值27.94亿元增长16.00%；归属于上市公司股东的净利润达到18.76亿元，完成董事会预算目标17.35亿元的108.15%，比2020年实际完成值15.86亿元增长18.30%。

2021年公司经营管理的主要成效集中反映在以下六个方面：

1．全力以赴促发展，多措并举开拓市场，提高市场占有率

2021年，老凤祥有限持续推进渠道下沉、做精做细市场，不断提升市场覆盖面和占有率。截至2021年末，全年净增老凤祥专卖店、专柜等495家，累计达到4945家，其中自营171家，净增9家；海外16家，减少3家。老凤祥营销网络布局的日益拓展，为公司的业绩的持续增长提供了最根本的保障。零售市场方面，老凤祥零售部门从商品布局、门店服务、精品展示和主题活动等方面给消费者全新体验；同时推进网络直播、会员商城等新销售方式，发展多元化销售渠道，吸引年轻客户群体，截至12月底，老凤祥上海会员总人数超40万人，新增上海会员超20万人。通过上述举措，积极主动争夺市场份额，扩大销售。

海外门店由于疫情原因受到了一定影响，公司及时调整运营策略，关闭了香港三家店铺，努力保持海外运营平稳。同时落实“以国内大循环为主体、国内国际双循环互相促进”的战略思路，在海南自由贸易港设立老凤祥海南黄金珠宝时尚创意中心有限公司，持续整合资源，更好地打通境内外业务，架构老凤祥海内外自由贸易桥梁。中铅公司持续推进完善经销分级管理，使公司对客户实现层次分明的集中管控，有效调动了A级经销商的积极性，国内销售实现了增长。

2.加强品牌建设，升级品牌形象，不断提升品牌影响力

2021年，公司签约国内知名艺人陈数成为老凤祥新形象代言人，向市场展示“老凤祥”品牌新形象。在第20届老凤祥上海国际首饰文化节，首次推出“凤祥喜事荟”，以“国潮、国风、国韵”“三国”演绎老凤祥丰硕的品牌文创新成果。同时进一步依托新媒体技术，发挥老凤祥微信公众号、抖音等新媒体效应，运用直播带货、电视购物等线上消费形式，吸引年轻粉丝流量，增加老凤祥品牌在年轻人中的影响力。2021年，老凤祥品牌价值达到395.12亿元，荣列德勤“全球奢侈品力量排行榜”第15位。在“2021中国500最具价值品牌”榜单位列第155位。中铅公司强化线上线下（300959）宣传，布点近400部电梯广告，扩大品牌影响力，加速推进产品落地。

公司强化商标的日常监控管理，全年共计284件同类别近似商标在第一时间被成功异议或无效，联合各地分公司、总经销在各省市通过工商投诉、法律诉讼等途径，肃清侵权行为、推进市场净化，共起诉6起维权案件，胜诉率达100%。

3.研究市场需求，持续开发新品，优化产品结构

2021年，老凤祥有限抢抓市场热点加快产品开发，陆续推出了“凤祥囍事2”婚庆系列足金套件，“凤之系列”钻石首饰等全品类新产品，引领了时尚潮流，进一步增强了品牌活力。全年公司产品更新率为26%。工美有限细化“一品一策一方案”，提升品牌发展针对性。以普陀山佛教文化旅游市场为切入点，与自在文旅集团合作，共同出资成立上海工美自在文化旅游发展有限公司，整合相关资源，共同开发经营高质量的旅游纪念品。中铅公司与文创类IP合作，加大新品开发力度，全年新品立项116项，开发数量再创新高。其中开发的“百年恰是风华正茂”成为建党100周年一大文创商店的热销品。

4.推进新一轮国企改革“双百行动”各项改革任务

2021年，公司制定了《2021-2022新一轮双百改革实施方案》。根据实施方案的要求，年内公司持续推进公司系统职业经理人制度的实施范围，实施了第二批14家企业（部门），为公司职业经理人制度的全覆盖奠定了基础。同时探索解决B股这一历史遗留问题，推进了公司B股转H股的工作。我们将继续贯彻落实《双百行动综合改革实施方案》，深入推进新一轮“双百行动”。坚持以市场为导向、改革为导向的方针，激发企业发展内生动力，共同推动企业目标的实现。

5.做好疫情防控，严格落实各项安全生产责任，确保企业安全、稳定、健康运行

公司落实措施责任，持续做好常态化疫情防控各项工作，全面落实疫情常态化管控要求。积极动员员工接种新冠疫苗，有力有序全面完成新冠疫苗第一针、第二针和加强针的接种工作。坚持保障生产经营的正常秩序，巩固防疫防控的成果。公司按照“党政同责、一岗双责、失职追责”的安全责任制原则，完成公司和各基层企业的安全工作委员会和工作小组的调整工作，强化了安全工作的组织领导。坚持将安全隐患排查治理工作常态化，责任目标分解细化，将安全生产工作落实到各企业、各部门，实现“横向到边、纵向到底”安全管理全覆盖，减少了企业运营风险的发生，确保企业安全、稳定、健康运行。

6.整合提升信息系统、落实完善内控建设，防范运营风险

2021年内，公司按照“顶层设计、统筹兼顾、分步实施、依序整合”原则，对公司整体的信息化系统进行了统一的工作部署，开启了“十四五”信息化系统整合提升工作。计划用3年的时间在现有的信息系统基础上，整合、提升公司及下属单位信息化系统及标准，通过分步实施，实现数据统一和共享，打造高效的业务运营场景，满足公司落实各类管控制度的要求，为企业战略决策提供各类数据依据和手段防范运营风险。年内已启动了供应链管理统一改造方案，打通了从生产端到门店端的营销链路，确认了人力资源管理系统，为稳步实现集团公司信息系统的标准化、规范化、集约化的管理目标奠定基础。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

2021年，国内黄金消费总体保持恢复态势，并实现同比较快增长。由于2020年同期基数较低，首季度黄金消费量同比大幅增长93.90%，随着疫情防控形势的好转，黄金消费需求继续稳步释放，硬足金、古法金等黄金首饰消费强势上升，金条及金币销量也保持稳健增长，并明显高于疫情前水平。2021年，全国黄金实际消费量1120.90吨，与2020年同期相比增长36.53%，较疫情前2019年同期增长11.78%。其中：黄金首饰711.29吨，较2020年同期增长44.99%，较2019年同期增长5.18%.

根据国家统计局的公布，2021年其中限额以上的金银珠宝类零售额为3041亿元，同比上升29.8%。2022年1—2月份，社会消费品零售总额74426亿元，同比增长6.7%。；其中限额以上的黄金珠宝零售为639亿元，同比增长19.5%。

(二)公司发展战略

公司在总结了“十三五”规划完成的基础上，系统分析了“十四五”期间公司所处行业的现状及发展趋势，自身的优势及劣势等情况，作出综合判断，确立了以国务院“双百”改革行动为契机，持续推进公司市场化机制改革；以完善市场布局为抓手，扩大市场份额，强化精准管控；以落实创新举措为关键，全面提升公司营运质量，加快推进民族品牌走向世界，实现公司跨越式再发展的目标。

公司将坚持传承为本，创新为魂的经营理念，坚持以改革激发内生动力，坚持围绕市场需求，促进产业、产品结构调整，提升经营效率，保持行业领先，继续突出黄金珠宝首为核心的主业，增强公司的整体竞争力，实现企业健康持续发展。

(三)经营计划

2022年是公司深入实施公司“十四五”规划的关键之年。面对余波未平的疫情、更趋复杂不确定的外部环境，以及各行各业正在发生的变革和更替，公司将聚焦“十四五”的战略定位和拓展市场的发展主线，在董事会的领导下发挥自身优势，紧紧抓住改革目标，奋力开创高质量发展新局面。

2022年主要经济指标的预算目标为：

——营业总收入630.99亿元，比2021年实际完成值增长7.51%；

——利润总额31.33亿元，比2021年实际完成值下降3.35%；扣除2021年上海三星文教动迁补偿收入非经常性损益的影响，同比增长6.20%；

——归属于上市公司股东的净利润17.28亿元，比2021年实际完成值下降7.90%，扣除2021年上海三星文教动迁补偿收入的非经常性损益影响，同比增长4.28%。

基于上述经营预算目标，2022年公司董事会将重点做好以下工作：

1.深入推进新一轮“双百行动”，力争完成各项改革任务

2022年，我们将继续贯彻落实《双百行动综合改革实施方案》，深入推进新一轮“双百行动”。公司将加快推进下属企业的股权结构改革，为公司建立新的长效激励机制奠定基础；加快推行职业经理人制度，完善公司市场化选人用人和薪酬分配机制；聚焦珠宝首饰主业，逐步优化产业布局和整合资源配置，提高公司对产业链的控制和强化老凤祥品牌的营销布局；坚持一企一策原则，解决工美行业历史遗留问题。根据市场情况推进B股转H股项目。公司将坚持以市场为导向、改革为导向的方针，激发企业发展内生动力，力争完成各项改革任务，共同推动企业目标的实现。

2.聚焦主业，积极开拓市场，实现高质量发展

2022年，老凤祥有限将集聚优势、创新模式，制定实施市场拓展激励政策，深挖全国市场潜力，努力突破市场发展瓶颈。重点关注和培养年销售额在20亿以上新兴区域市场，稳固和扩大老凤祥在相关区域的市场地位，全年力争新增银楼专卖店（加盟店）、经销网点（专柜）不少于300家。零售业务将以典雅的“藏宝金”品牌形象为突破口，向代表婚庆喜事的“凤祥喜事”等主题店发展，逐渐形成老凤祥的市场新形象、新格局。加快构建国内外相互促进的双循环新格局，依托海南自由贸易港政策优势，积极参与离岛免税市场竞争，拓展老凤祥未来发展空间。

中铅板块加强新产品开发，维护好分级代理体系和价格管控体系，快速实现主要分销地区的销售下沉。同时启动新零售业务，以铅笔和文具品类为基础，向新生活品类有序扩大，为文具板块产生业务增量，逐步实现文具板块业态多元化格局。

3.加强品牌建设，全力提升老凤祥品牌的社会影响力

2022年，公司将整合资源，坚持“经典”与“时尚”的品牌文化核心，全力提升老凤祥品牌的社会影响力。公司将做好新形象代言人的传播推广宣传，推动老凤祥品牌的未来多元化发展和满足向年轻时尚转变的需要。通过“国潮、国风、国韵”等一系列国货主题营销活动，强化“凤祥喜事”、“古法藏宝金”、“绣风华”等系列主题推广，使老凤祥品牌形成全方位珠宝产品的代表，成为国货珠宝首饰首选的品牌。鼓励总经销、加盟商加强市场营销策划，加大移动端、区域性广告的精准投放。建立完善品牌培育体系，逐步实现由国内品牌向国际品牌的转型。与此同时，公司将继续加强知识产权管理，加强对“老凤祥”和“中华”牌两大品牌市场打假和维权工作，形成从商标到版权的各类行之有效的法律保护手段。

4.整合资源，做好产品开发，提升核心竞争力

2022年，公司各产业板块将继续加强产品开发，提升核心竞争力。老凤祥板块以“藏宝金”和“凤祥喜事”产品为设计主线，以原创设计为引领，整合新工艺、新技术、新材料各类资源，开发出品牌辨识度高、产品附加值高的系列产品。进一步深度挖掘老凤祥品牌文化内涵，推出“大师”系列品牌产品。发挥东莞和海南生产基地的研发能力，“引进、吸收、合作开发”国内外最新技术和设备，加快关键技术和工艺的突破，提升自主创新能力。工美板块着力推进特色化、专业化，与老凤祥板块在产品创新、开发设计、市场营销上形成合力，坚持“联动、带动、互动”战略，努力打造与“老凤祥”相匹配的产业体系。公司将进一步落实质量管理的制度建设，全面推动绿色发展，全力打响“上海制造”品牌。

5.全面落实“凤翔计划”及“人才强企”战略，建设高素质老凤祥企业人才

2021年，公司启动了新一轮“凤翔计划”。通过两轮“凤翔计划”有效优化了公司干部人才队伍结构，在企业内部形成了良好的选人用人氛围。2022年内，将全面落实“凤翔计划”及“人才强企”战略。公司将进一步完善设计、生产、经营、管理、党群等各类后备干部的“选、育、管、用”机制；积极通过挂职助理、一岗多职、交叉任职、项目攻关等多种渠道，加快专业技术人才的培养与储备；在公司系统全面推行“职业经理人”制度，打造让年轻干部茁壮成长、让有能力的经理人和优秀人才脱颖而出的制度环境，为公司的长远发展奠定人才队伍基础。

6.落实重点工作，规范运行防范风险，保障公司持续发展

2022年，公司将加快推进公司信息化系统的建设，为3年内建立统一信息数据管理平台奠定基础。持续做好常态化疫情防控各项工作，保障生产经营的正常秩序，为完成全年目标任务创造条件。各级企业全面落实安全运行主体责任，提高风险防控和应急处置能力，守住环保底线，向绿色低碳转型。各级企业党政主要领导要严格落实党风廉政责任，持续深化“四责协同”机制建设，推进“四个监督”的联动效应，继续贯彻落实中央八项规定精神，强化各级干部廉洁守纪的思想自觉和行动自觉。通过落实上述重点工作，确保企业安全、稳定、健康运行。

(四)可能面对的风险

1、宏观环境及政策对行业的影响

宏观经济环境的不确定性影响。2022年首饰珠宝行业仍将面临世界政治经济跌宕起伏、新冠疫情、行业消费增速降缓等因素影响。上述不确定因素给公司业绩增长带来不确定性。

2、金价与汇率波动风险

公司目前销售占比最大的仍然是素金类产品。2022年世界金融和贸易风险仍处于易发期，黄金和汇率的走势，存在较大的不确定性。金价和汇率的大幅波动风险会在一定程度上影响公司的经营。

3、存货管理风险

公司存货主要为黄金、铂金、白银、钻石、翡翠、白玉等原材料，以及镶嵌首饰、贵金属首饰等库存商品。黄金原材料及库存商品随着国际金价和珠宝原料价格的大幅波动，将带来存货管理上的风险。