高工储能 编辑部 
2025-09-252025年全球储能行业呈现鲜明的 “前高后缓” 态势：上半年需求端爆发式增长，核心产品第二代储能电芯 314Ah 甚至陷入 “一芯难求” 的紧俏局面。
但据高工储能独家观察，进入 9 月，海内外订单量却褪去 2024 年同期的 “汹涌” 态势，那么2025 年全年旺盛之象是否会受冲击？
若从上半年及初秋的整体数据审视，2025 年储能行业的需求增长势头仍极为强劲，海内外市场均实现规模与增速的双重突破，“旺年” 底色已然清晰。
海外市场层面，2025 年 1-8 月中国储能企业新获海外储能订单超 250 个，总规模高达 188GWh，较 2024 年同期激增 183%。从区域分布看，核心市场集中在中东、澳大利亚、欧洲、印度及智利等地 —— 中东市场以 38.75GWh 的订单规模领跑，澳大利亚紧随其后达 37.88GWh，欧洲市场贡献 32.49GWh，印度与智利则分别以 11.25GWh、10.8GWh 的订单量跻身前五，五大区域共同构成海外需求增长的重要支撑。
国内市场同样活力充沛，招标规模实现跨越式增长。据行业报告显示，2025 年 1-8 月国内储能项目累计新增招标量达 218.54GWh，同比增幅高达 125.37%，与海外市场形成 “双轮驱动” 的增长格局。
与市场需求爆发相匹配的是，储能电芯企业的产能利用率始终处于高位 ——2025 年以来，国内 TOP10 储能电芯企业上半年产能利用率基本保持在 80% 以上，部分企业甚至达到满产状态。
受订单量激增加剧，上半年国内二三线电芯企业普遍出现 “订单排队” 现象，有企业直言 “客户加价也无法插队排单”，核心电芯 314Ah 更是长期处于“一芯难求” 的状态。截至上半年末，多数电芯企业的订单已排至2025 年底，部分企业生产计划甚至延至 2026 年，产能端的饱和状态贯穿整个上半年。可以说，2025 年 1-8 月，海内外储能行业均交出了超乎预期的成绩单，为 “旺年” 奠定了坚实基础。
尽管 1-8 月市场表现亮眼，但 2025 年 9 月储能行业订单量却出现明显回落，海内外市场均低于 2024 年同期水平：海外市场上，据高工储能不完全统计，2025 年 9 月中国企业公开的海外储能订单量仅超 12GWh，而去年同期这一数据高达 30GWh+；国内市场的订单放缓同样显著，多个储能项目的招投标进度出现滞后迹象。
从行业视角分析，2025 年 9 月储能订单的放缓并非偶然，而是海内外市场环境、政策变化与产能端影响共同作用的结果。那么2025储能旺年能否持续？
01、美国 RE + 展会订单遇冷，可能埋下长期隐忧
若仅从美国 RE + 展会这一单一维度观察，2025 年 “金九银十” 似乎呈现 “旺季落空” 的迹象，但深层原因并非行业需求衰退，而是美国市场壁垒持续升级带来的直接冲击。
有行业人士称，这种冲击在 2025 年尚属局部影响，却为 2026 年、2027 年中国储能企业布局美国市场埋下了长期隐忧。
作为传统获单核心平台的 美国RE+2025 展会，未能为中国企业带来批量订单，这与往年展会后订单 “集中爆发” 的景象形成强烈反差。这种冷清并非偶然，而是美国政策导向与市场格局双重调整的必然结果。
按照出货周期，尽管这一影响对 2025 全年出货量冲击有限，但从订单或框架协议减少的维度来看，或将直接影响 2026 年甚至 2027 年的行业整体态势。
政策层面，今年 7 月美国参众两院通过的 “大而美” 法案，成为压制储能需求、构筑市场壁垒的关键节点。该法案不仅大幅削减新能源领域的补贴与支持政策，还明确强化化石能源开发优先级，直接扭转了美国储能市场的政策预期。
据美国清洁能源协会测算，2025 年 - 2030 年美国新能源投资将因该法案减少 2400 亿美元，而储能作为新能源产业链的核心配套环节，需求释放必然受到显著抑制。
更值得警惕的是，这一政策调整并非短期过渡，而是美国能源战略转向的信号，其对储能市场的压制效应将持续贯穿 2026 年、2027 年，甚至影响更长期的市场规模扩张。
市场格局层面，头部企业的合作动态进一步加剧了中国企业的 “入场难度”。今年 8 月，据韩国媒体披露，特斯拉已与 LG 能源解决方案（LG Energy Solution，LGES）签署价值约 43 亿美元的长期合作协议，协议明确 LG 将在 2027 年 8 月至 2030 年 7 月期间，独家为特斯拉能源部门供应磷酸铁锂电池，且产品主要用于 Megapack 储能系统 —— 这一合作覆盖了特斯拉储能核心产品线与关键产能周期，直接挤压了中国电芯企业的合作空间。
更具战略意味的是，特斯拉正加速构建 “中美双中心” 的全球制造布局：2025年初已在上海启动 Megapack 产线，聚焦中国及亚洲市场；此次与 LG 合作的产能则锚定美国本土，形成 “本土供应 + 区域制造” 的闭环。
韩媒分析指出，这一布局本质是特斯拉储能业务 “去中国化” 的关键一步，随着 LG 美国产能逐步释放，中国企业或将彻底失去进入特斯拉美国储能供应链的核心机会。
综合来看，2025 年 RE + 展会的 “遇冷” 虽属局部冲击，尚未动摇全球储能行业 “旺年” 的整体态势，但对中国企业而言，美国市场的壁垒升级已进入 “不可逆” 阶段，2026 年、2027 年美国市场或将对中国储能企业实质性 “关上大门”。
02、9月全球订单达12GWh，多元化需求支撑 “旺年” 持续
与 RE+2025 展会的冷清形成鲜明对比的是，2025 年 9 月中国储能企业通过其他渠道达成的海外储能订单，展现出更强的市场活力，直接印证“2025 旺年” 仍在持续上演。
多家企业围绕欧洲、澳洲、南亚、北欧等重点市场密集官宣订单成果，截至目前总订单量约 12GWh，其中海辰储能、精控能源、阳光电源等企业表现尤为突出。
在澳大利亚市场，海辰储能与可持续能源解决方案开发商 FRV 达成合作，将为澳大利亚维多利亚州部署总规模 500MWh 的储能系统，进一步巩固其在澳洲储能市场的份额。
面向北欧地区，海辰储能与可再生能源领军企业 BOS Power 签署协议，计划在 2027 年前，在丹麦、瑞典、芬兰、挪威等国落地总规模 3GWh 的储能系统项目，深度参与北欧绿色能源转型。
在巴基斯坦，海辰储能则与当地电力系统集团 IEC 签署战略合作协议，聚焦户用储能和大型电力储能两大领域，通过技术与资源协同，助力巴基斯坦实现能源平权与绿色转型。
欧洲作为中国储能企业的传统优势市场，9 月订单表现依旧稳定。
9 月 18 日，阳光电源与意大利 EP Produzione 签署供货协议，为意大利西西里岛特拉帕尼的100MW/220MWh 大型储能项目提供 PowerTitan 2.0 解决方案 —— 该系统凭借一体化交直流设计，可大幅缩短安装时间，显著降低资本支出（CAPEX）和运营支出（OPEX），未来将为当地提供频率调节、削峰填谷等服务，助力电网稳定与可再生能源接入；依托在欧洲的深度布局（750 余名员工、25 个以上本地办事处、两个研发团队及米兰新办事处），阳光电源持续深耕当地市场。
同期，库博能源与全球领先能源系统集成和运营商 Paneco 集团签署战略合作协议，双方聚焦电池储能系统领域共同开发欧洲市场，合作预期容量约 2.5GWh，主要用于欧洲地区并网项目，后续将依托各自技术与资源优势，重点推进电网级储能项目，为欧洲清洁能源发展注入动力。
精控能源则与芬兰知名能源投资企业 Aittub Oy 达成总容量 600MWh 的储能项目合作，通过定制化储能解决方案，助力芬兰优化能源结构，推动北欧绿色转型进程。
值得注意的是，延续上半年的增长态势，9 月印度储能市场迎来订单集中爆发，成为海外订单的重要增长极。
9 月 8 日，印度 ACME Solar Holdings 通过 POSCO 国际公司和中国第一汽车集团进出口有限公司，向中汽新能全资子公司滁州力神新能源科技有限公司订购 2GWh 电池储能系统（BESS），订单将在未来 6-10 个月内分阶段交付，用于支撑印度本土可再生能源消纳与电网升级。
星星充电则与印度光伏 EPC 及可再生能源解决方案供应商 Prozeal Green Energy 公司达成战略合作，签订近 1GWh 的储能订单，相关储能设备预计于 2026 年内分阶段完成交付，并在 2026 年底前实现并网，进一步完善印度储能基础设施。
此外，澳大利亚市场仍是中国企业的重要出海目的地之一。
近日，由天合光能开发的 500MW/2000MWh 电池储能解决方案项目，通过澳大利亚维多利亚州工党政府 “发展促进计划” 快速审批，项目规模达 4.53 亿澳元（约合人民币 21.8 亿元），预计 2027 年底完成建设，建成后将为维州当地提供更清洁、更经济的能源。
03警惕314Ah “一芯难求” 后遗症显现
除了需求端的变化，电芯供应短缺也成为影响 2025 年储能行业 “旺年” 延续的因素之一。
此前有行业人士向高工储能透露，当前缺电芯的情况较为突出，已给整个行业的订单获取与项目推进带来不小阻碍，且多位行业人士判断，这种 “一芯难求” 的紧张态势或将延续至2025 年底。
2025年以来，全球储能电芯市场供需格局发生显著变化：多家头部电池厂商的储能产线几乎均处于满负荷运转状态。部分头部储能集成商也反馈，公司采购部门已出现向电芯厂催货的现象，核心原因便是大量储能订单进入集中交付期，导致电芯供应一度紧张。
进入下半年，整体交付需求愈发旺盛，这一压力源于去年及今年上半年源源不断的订单传导；而传导至生产环节后，多家电芯企业陷入产能饱和状态 —— 宁德时代 2025 年上半年的产能利用率达 89.86%，亿纬锂能、瑞浦兰钧、中创新航 2025 年二季度产能利用率也已回升至 80% 以上。
在这样的背景下，即便市场存在订单需求，部分企业因缺乏电芯供应，也难以承接与交付，直接影响了 2025 年旺季订单的获取与执行，甚至可能对全年热度及 2026 年订单节奏产生间接影响。
但从长期看，这种供给短缺本质是 “需求跑赢产能扩张” 的阶段性问题，随着头部企业新产能逐步释放，供需格局将逐步趋于平衡。
结语：“旺年” 底色不变，行业长期向好
高工储能分析认为，2025 年 9 月储能行业订单量的回落，是需求爆发后的 “阶段性调整”，而非行业增长动力的衰退。从全年维度看，1-8 月海内外市场 183%、125.37%的同比增速，以及电芯企业持续满产的状态，已为 “2025 旺年”奠定坚实基础。而 9 月的订单放缓，更多是美国政策壁垒、国内政策调整、产能饱和与 “提前锁单” 等短期因素的叠加效应，并未动摇行业长期向好的基本面。
展望后续，随着欧洲、澳洲、印度等市场订单稳步增长、国内新产能逐步释放、政策 “探路期” 结束后市场信心回升，储能行业将逐步摆脱短期扰动，回归稳健增长轨道。综合来看，2025 年 “旺年” 态势不仅能够持续，更将为未来数年的行业发展积累势能，全球储能行业长期增长的逻辑仍在不断强化。
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