天齐锂业已结清全部并购贷款 上半年净利有望达116亿元

来源：电池百人会-电池网  肖何

7月28日晚，天齐锂业（002466）公告称，7月27日，公司已偿还并购贷款全部剩余11.29亿美元的本金及相关利息、费用。至此，公司已结清全部并购贷款。公司及子公司与银团正在办理并购贷款相关抵质押担保的解除手续。

据悉，2018年天齐锂业斥资42.26亿美元，购得SQM公司23.77%股权。其中，为该达成并购事项，公司通过银团贷款和境外筹集资金合计35亿美元，公司及子公司为该等银团贷款提供相关质押担保以及保证担保。

今年7月19日晚间，天齐锂业公告，拟增资三家子公司，用于偿还购买SQM股权的并购贷款、安居项目建设投资及补充流动性等募集资金用途。其中，对子公司天齐鑫隆增资63.37亿元，对成都天齐增资62亿元，对射洪天齐增资3.26亿元，合计增资达128.6亿元。其中，SQM股权并购贷款的借款主体，分别为公司全资子公司天齐鑫隆下设的特殊目的公司TLAI2和TLAI1。截至7月19日，TLAI2作为借款主体的贷款已结清，而TLAI1作为借款主体的贷款余额约为11.29亿美元。

本次增资资金来源即为天齐锂业H股发行的募集资金及自筹资金。天齐锂业于7月13日在香港联交所成功挂牌交易，实现“A+H”两地上市，发行价为每股82港元，实现定价区间的高端定价，募集资金总额约134.58亿港元。

天齐锂业表示，本次结清全部并购贷款有利于进一步改善公司整体资产负债率和财务杠杆率，降低财务成本，提升经营效益，有利于完善与优化公司现有产业布局及业务结构，为后续业务的拓展、在建项目的建设和投产提供更坚实的财务支持，全面提升公司整体核心竞争力。本次偿还贷款的资金来源为公司发行H股所募集到的资金，不会对公司财务及经营状况产生重大不利影响。

据天齐锂业7月14日发布的2022年半年度业绩预告，公司预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润96亿元至116亿元，同比增长11089.14%至13420.21%；预计实现扣除非经常性损益后的净利润84.6亿元至103.8亿元，同比增长43625.90%至53549.51%；预计实现基本每股收益6.50至7.85元/股。

对于业绩变动原因，天齐锂业表示，主要受益于全球新能源汽车景气度提升、锂离子电池厂商加速产能扩张、下游正极材料订单回暖等多个积极因素的影响，上半年公司主要锂产品的销量和销售均价较上年同期均明显增长。

此外，天齐锂业参股公司SES在纽交所上市，确认投资收益；SQM的2022年上半年业绩同比大幅增长等。

据天齐锂业5月22日发布的公告，公司重要的联营公司SQM在其官网等渠道公开披露了2022年第一季度业绩报告。2022年第一季度SQM实现净利润7.961亿美元。

目前，天齐锂业持有SQM的A类股6255.66万股，B类股319.62万股，合计持股比例约23.02%；公司对持有的SQM的长期股权投资按照权益法进行核算。由于SQM披露的2022年第一季度经营业绩超过公司《2022年第一季度报告》中采用Bloomberg预测的SQM第一季度EPS等信息预估的经营损益数据，公司2022年半年度净利润和归属于上市公司股东的净利润预计将因此增加约6.2亿元人民币。

另据SQM年报显示，其预计2022年上半年碳酸锂和氢氧化锂产能分别有望增加到18万吨和3万吨，同时，SQM宣布到2023年，其将进一步提高碳酸锂和氢氧化锂产能，分别达到21万吨和4万吨。

电池网还注意到，在锂盐产能方面，目前天齐锂业在境内的四川射洪、江苏张家港、重庆铜梁三个生产基地拥有4.48万吨的锂化工产品年产能。此外，公司澳大利亚奎纳纳工厂将为公司提供合计4.8万吨的电池级氢氧化锂年产能；安居工厂将增加2万吨电池级碳酸锂年产能，铜梁工厂将新增2,000吨金属锂年产能。其中，奎纳纳一期氢氧化锂项目施工已完成且目前正处于试生产阶段；公司正就二期项目的建设计划进行可行性研究及编制所需资本开支估算，同时正在四川省遂宁市安居区建设碳酸锂工厂，公司预计该工厂将于2023年下半年竣工进入调试阶段。当这些工厂/项目全面建成并投入运营后，公司的锂化工产品年产能合计将超过11万吨。

在锂精矿方面，澳大利亚泰利森格林布什锂矿的现有锂精矿年产能为162万吨，未来还计划通过新建一系列大规模、低风险的生产工厂来继续扩大矿场的锂精矿产能。目前在建的化学级锂精矿三期扩产项目预计将于 2025 年竣工，届时，预计能够使泰利森锂精矿年产能达到214万吨。此外，泰利森化学级锂精矿四期扩产项目计划于2025年开始建设，预计于2027年前运营。

泰利森出产的锂精矿目前仅供给泰利森的两个股东——TLEA和雅保，两个股东根据各自实际需要分别可获得约50%的年产量。因此，天齐锂业控股子公司TLEA对泰利森锂精矿年产能的承销权益为50%。