LFP、大圆柱、专利池：解构日韩电池企业三张“新牌”

全球供应链加速重组的背景下，随着中国锂电电池、材料海外产能开始释放、供应链协同效应显现，日韩电池企业亦在加速其技术路线与市场策略的调整。两种趋势的交汇，正开启全球动力电池市场的新一轮竞争。

一个关键变化发生在2024年。根据公开数据，宁德时代在海外市场（非中国）的占有率首次超过了韩国的LGES。

2023年时，二者的动力电池装车量尚在伯仲之间，分别为87.8GWh和87.9GWh。

而进入2024年，LGES的装车量同比增幅骤然放缓至仅1%、被宁德时代反超近9GWh，最终让出了其长期占据的海外市场头把交椅。

这并非个例。在同一统计周期内，除SK On外，LGES、松下、三星SDI等主要日韩厂商的装车量增速均低于行业平均水平，其中松下和三星SDI甚至出现了超过10%的同比下滑。

市场份额的变化，也反映在财务数据上。同年，三大韩国电池企业的财报数据普遍录得亏损。背后原因直指磷酸铁锂电池高速渗透，而日韩企业技术、产能切换缓慢。

双重压力，正促使这些企业加快战略调整的步伐。其策略日益清晰：一方面加速向磷酸铁锂路线切换，另一方面则加速推动46系列大圆柱电池的产业化，试图在新型技术与市场赛道中重新抢占份额。

战线一：加速磷酸铁锂布局，从生产到供应链全面追赶

加快LFP电池的产业化进程，是日韩厂商策略调整的核心之一。

LGES调整了其建设计划，利用其位于美国密歇根州的现有设施改造为LFP产线，而非按原计划新建。该产线已于2025年6月宣布投产，使其成为首家在美国本土量产LFP产品的全球性电池制造商。

此外，LGES也正计划将位于美国田纳西州和俄亥俄州的原三元锂电池产线，部分转换为LFP电池产线。

支撑其产能迅速切换的，是来自市场的明确订单。LGES已与法国雷诺集团旗下的电动车公司Ampere签署协议，将在2025年底至2030年间为其交付约39GWh的LFP动力电池。这份合同使其成为韩国首家获得大规模LFP订单的企业，并将在欧洲市场与宁德时代展开正面竞争。

为确保上游材料供应，LGES的策略同样深入。它不仅将与中国正极材料供应商龙蟠科技的四年（2024-2028）长协采购量从16万吨大幅扩张至26万吨，更在资本层面进行绑定，斥资约1.1亿元人民币入股龙蟠科技的印尼子公司“锂源印尼”。后者在印尼已建成3万吨LFP正极材料产能，其二期9万吨项目也已规划投产。

在技术迭代上，LGES也已前瞻性布局。该公司上月宣布，与通用汽车共同研发出一种新型富锰磷酸锂（LMFP）电池，其成本与LFP电池相当，但能量密度比当前性能最优的LFP电池高出超30%。

三星SDI同样在加速。该公司已与通用汽车达成协议，将于2027年在其位于印第安纳州的合资工厂中，导入LFP电池生产线，与原先只规划生产高镍三元电池的计划相比，这是一个重大调整。

这一决策与通用汽车自身的产品策略转变相呼应——其未来七款电动车型中的五款将采用LFP电池，仅在部分等高端车型上保留性能更强的三元电池。

为支撑其扩张和技术转型，三星SDI于今年3月宣布，通过发行1182.1万股新股，以每股16.92万韩元的价格，募集2万亿韩元（约合99.6亿元人民币）。这笔资金将明确用于投资与通用汽车的美国产线落地、并在韩国本土投资其固态电池生产线的设施。

战线二：抢跑46系列大圆柱电池，锁定未来订单

在电池形态的竞争中，46系列大圆柱电池已成为新的焦点。LGES在该领域持续获得订单。

除了持续为特斯拉供应4680电池，公司还获得了来自奇瑞汽车为期6年、总量8GWh的订单。

此外，LGES已于2024年11月与美国电动车新势力Rivian签署了为期五年的供应协议，将从其亚利桑那州工厂向Rivian供应4695圆柱电池，用于后者面向北美市场的新车型R2。

三星SDI则在今年3月宣布，已正式启动46系列圆柱电池的量产。其首批4695电池模组已从越南子公司发货，这些电芯在韩国工厂生产，然后在越南组装成模组。

尽管初期以供应给客户用于微型移动设备为主，但三星SDI已明确表示，正与主要电动汽车制造商洽谈供应事宜，预计很快将进入电动汽车市场。

与此同时，作为特斯拉的另一家核心供应商，松下位于日本和歌山的4680电池工厂也已进入最后的量产准备阶段。

战线三：构筑专利壁垒，法律战初见端倪

在技术和市场竞争之外，一场围绕专利的暗战也已悄然开启。

2024年5月，LGES联合松下在匈牙利设立了一个名为“郁金香创新”（Tulip Innovation）的专利池管理公司，汇聚了两家公司超1500个专利家族的超5000项专利组合。

业内人士指出，此举旨在利用其庞大的专利组合，对后进入欧洲市场的电池竞争对手进行防守。

该专利池已采取首次公开法律行动。根据“郁金香创新”于今年5月底发出 的公告，德国慕尼黑地区法院已对中国电池企业欣旺达旗下多家公司发出临时禁令，禁止其涉嫌侵犯两项德国电池隔膜专利的相关产品在当地销售。

欣旺达方面虽可提起上诉，或另行诉请宣告专利无效，但此次交锋的意义在于，它清晰地做出了提醒，全球电池产业的竞争不仅是有形的制造与研发，更是无形的知识产权攻防。

综合来看，全球动力电池市场的竞争正变得更加多维。日韩企业正通过在技术路线、产能布局和专利策略上的多方面调整，以适应变化快速的市场环境。

磷酸铁锂、大圆柱电池和专利诉讼，正显现为未来几年行业竞争中的关键变量。最终的市场格局虽有待观察，但由技术、资本和规则共同驱动的产业演变，无疑将持续进行。